文 / VRAR星球 R星人

五一节后第一周，XR领域依旧新闻密集。从消息上来看，VR方面，Meta因AI资本开支增加而启动裁员，多家VR工作室关停；而AR+AI领域，显示技术迎来突破，AI眼镜产业链加速整合，资本市场也给出了积极的反应。

整个行业正在经历结构性重塑，行业洗牌加速已经摆在了明面上。

01 产业链深度整合，企业间投资与合作动态频繁

本周，AI眼镜产业链各企业间整合进一步加速。

5月6日，艾为电子与Rokid达成深度战略合作，艾为电子成为Rokid战略投资股东，将在芯片定义、联合研发等全流程上协同。与此同时，艾为电子的芯片已广泛应用于Meta、Rokid、小米等品牌。

据了解，近一个月内，Rokid接连获得多家企业战略投资：康耐特光学出资1.8亿元认购不超过5%股权，豪鹏科技完成战略投资，此前华策影视以9000万元入股，1月初6天内完成4轮增资扩股，引入蓝思科技、商汤科技等。目前Rokid注册资本已达3570.84万元。

除此之外，莫界科技本周也与微软深圳出海中心达成了战略合作，成为其首批核心生态伙伴。该中心整合了微软的云计算、人工智能及全球生态渠道等核心能力，而莫界则凭借其全球首创的树脂衍射光波导核心技术，将依托微软的丰富资源进一步拓宽国际化发展路径。

评论：Rokid在短时间内获得多家上市公司战略投资，是AI眼镜产业链上下游深度协同的典型案例。芯片、光学、电池等关键环节的头部企业通过资本纽带绑定整机厂商，形成从核心器件到终端产品的全链条能力。这种模式有助于缩短研发周期、降低成本。同时，莫界与微软的合作预示中国AR企业正借助全球科技巨头生态加速国际化进展。

02 显示技术突破：玻璃基OLED与Micro LED为AR眼镜规模化铺路

本周显示技术领域迎来多项突破。

首先是Visionox宣布其ViP技术已发布，首次通过光刻工艺实现AMOLED像素化，摒弃传统精细金属掩模版局限，可提升像素密度、发光效率和面板寿命。基于该技术，Visionox在合肥启动全球首条G8.6 AMOLED生产线，总投资550亿元。

在SID 2026上，维信诺全球首发3000PPI玻璃基超高分辨率OLED AR显示方案，首次在玻璃基板上实现3000PPI像素密度，将边框压缩至1毫米以内，该有望大幅拉低高性能AR显示模组成本。

TCL华星则是展出了2.24英寸玻璃基OLED显示屏，像素密度1700PPI，为全球同类最高；同时展出0.28英寸硅基Micro LED显示屏，像素密度5131PPI，实现单片全彩。

精智达携硅基Micro LED全流程测试方案亮相SID 2026，覆盖晶圆级到模组级测试，适配AR眼镜量产需求。

评论：显示技术是AR眼镜规模化的关键瓶颈。玻璃基AMOLED实现3000PPI以上像素密度，有望打破硅基OLED的成本高企问题，成为“降本增效”的重要路径。同时，Micro LED技术在超高分辨率和低功耗方面的优势也在加速成熟。

随着设备商推出全流程测试方案，核心显示技术正从实验室向量产迈进。

03 政策资本双重认证：AI眼镜被确认为下一个高增长赛道

本周资本市场对AI眼镜关注度上升。5月7日，AI眼镜板块指数涨幅达2%，成交1072.36亿元，南芯科技、弘景光电等多只个股涨幅超7%。

此外，中国台湾显示芯片公司奇景光电周四在美国市场飙升超过30%，市场焦点集中在其汽车显示和低功耗AI业务上。

奇景光电还透露，一家顶级品牌已为其智能眼镜产品选用WiseEye技术，预计今年晚些时候量产。该技术专为小型设备上的低功耗视觉和语音检测设计，同时公司也强调了针对AR眼镜的LCoS微显示技术。

近期，政策方面的行业利好也频频推出。五一期间商务部监测数据显示，国产智能眼镜销售额同比大增47%；北京出台《北京市智能眼镜产业高质量发展行动方案（2026-2030年）》，提出到2030年产业规模突破400亿元，AI眼镜产品已纳入全国性补贴。

地方层面，东莞市发布《全球智造中心建设总体方案》，发布会现场发布人集体佩戴莞产AI眼镜，为全球首次全程用AI眼镜完成新闻发布会。

据悉，《方案》明确加快AI眼镜等新型终端创新。据wellsenn XR数据，2024年全球AI智能眼镜销量152万台，2026年有望突破1000万台。在此趋势下，多家券商判断2026年或成为全球AI眼镜行业的“iPhone时刻”。

产品端，千问AI眼镜S1于5月8日升级，推出主动服务的生活助理和系统级3D显示。S1采用双光机双目立体成像技术，信息通知、导航等内容可立体呈现。据维深Wellsenn XR数据，千问AI眼镜自3月开售以来线上累计销量占国内市场53%。

同日，海信旗下Vidda举办全场景新品发布会，正式推出Vidda AI眼镜G11。该产品重量26.5克，配备6麦克风阵列和AI同声翻译功能，支持头部、手势、语音等多维交互，主打轻量化与AI交互体验。

评论：商务部的消费数据、地方政府的产业规划、资本市场的积极反应，共同构成了AI眼镜赛道的正向循环。与几年前VR的“雷声大雨点小”不同，AI眼镜凭借更好的佩戴舒适性、更实用的AI交互以及更亲民的价格预期，有望率先打开大众市场。

政策补贴和产业资本的进入，正在加速这一进程。

04 Meta直言“降本求AI”，资源向AI+AR倾斜

本周，Meta首席执行官扎克伯格在全员大会上说明了近期裁员的原因：AI领域资本开支大幅上升，人力成本需相应缩减。

就像扎克伯格说的那样，公司两大成本支柱是计算基础设施与人力支出，若在一个领域增加投入，另一领域资本就会减少，因此需要缩小公司规模。据路透社报道，Meta计划5月20日裁减约10%的员工，并筹划下半年更多裁员。值得注意的是，扎克伯格未排除继续裁员可能。

与此同时，Meta正推进两项AI代理计划。据The Information报道，Meta开发面向消费者的AI代理产品“Hatch”，计划6月底完成内测，目前使用Anthropic的Claude模型，正式版将切换至自研模型。

此外，Meta还计划将AI购物代理工具集成至Instagram，第四季度前推出，与TikTok Shop竞争。财务方面，Meta已将今年AI基础设施资本支出上限提高至1450亿美元。

相比之下，另一家社交AR平台Snap本周发布的财报显示出不同的发展路径。财报显示，Snap 2026年第一季度收入为15.29亿美元，同比增长12%；净亏损为8900万美元，较上年同期的1.4亿美元有所收窄；全球日活跃用户达到4.83亿，同比增长5%。

在其原本的AR滤镜业务方面，Snap旗下社区平均每天使用次数超过90亿次，其中75%的用户每天都会使用AR功能。此外，在AR眼镜Specs项目上，Snap扩大了与高通的战略合作，计划将骁龙系统级芯片引入未来几代产品。

与此同时，开发者提交的Specs滤镜数量也同比增长了28%，显示出其AR生态的活跃度。

评论：Meta的战略收缩表明，科技巨头正将AI视为核心优先事项，VR/AR业务投入优先级相对下降。这种资本的分配调整并不是因为VR业务失败，而是因为AI领域的巨大投入迫使其他成本项必须进行缩减。

这对整个行业来说，过去单纯依赖硬件销量的增长模式需要重新进行评估，未来，以巨头为首的资源将越来越向AI与AR结合的方向倾斜。

但对于Snap来说，其原本的业务AR滤镜和智能眼镜仍在同时稳步推进，并未因AI热潮而大幅收缩。

05 VR内容领域步入“优胜劣汰”时期，行业洗牌加速

本周，国外资深VR工作室Survios被曝大规模裁员。据外网报道，过去十年开发了九款VR游戏的Survios已裁撤大部分员工，运营可能陷入停滞。尽管其作品《Alien: Rogue Incursion》的VR版本二月登顶索尼PS VR2销量榜，《Creed: Rise to Glory》2021年销量破百万份，工作室仍未能维持稳定的运营。

另一家澳大利亚工作室Alta宣布，VR地牢探险游戏《Reave》停止开发。该游戏已进行数月公开测试，但团队因市场环境严峻和开发成本上升而放弃。

此前，Alta也曾获得过超1200万美元投资，但最终，新游戏还是宣布取消开发，公司称困难的市场条件和不断上涨的开发成本是使其放弃的主要因素。

评论：这周有关VR内容领域的两起事件反映出该领域的开发面临严峻的生存挑战。高昂的开发成本、有限的市场规模与不确定的投资回报，使即使有成功历史的工作室也难以持续。

在平台方收缩投入的背景下，VR内容行业正从早期的野蛮生长进入淘汰阶段，资源将向少数头部作品或具备多平台分发能力的工作室集中。

未来，留给小型工作室的成长空间可能会进一步被挤压。

小结

本周XR领域的动态显示，行业正处于分化路口。传统VR内容领域面临生存压力，Meta裁员和工作室关停表明增长模式遇阻。而AI眼镜赛道则呈现不同景象：显示技术突破、产业链整合、政策与消费端共振。

行业资源正重新分配，未来将向具备AI融合能力、掌握核心技术或拥有完整产业链整合能力的企业集中。

值得注意的是，AI眼镜的强势发展并不意味着元宇宙其他方向的沉寂。本周，NOLO申报的“基于AIGC的3D内容生成平台”入选工信部等四部门联合公布的2025年元宇宙典型案例。该平台覆盖数字人、3D场景、虚实融合视频的自动化生产，已实现规模化商业落地。

这表明，在AI眼镜成为市场焦点的同时，元宇宙底层技术、3D内容生产等基础能力仍在稳步推进，为更广泛的沉浸式应用提供支撑。

两者并不是相互替代的关系，而是各自在下一代计算平台中扮演着不同角色。未来，当然也有协同发展的可能。

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